Rozważasz sprzedaż gabinetu? Nie wiesz jak wygląda cały proces? Chcesz uniknąć kosztownych pułapek podczas negocjacji?
Kliknij powyższy przycisk i umów się na niezobowiązującą rozmowę.
Nasza wiedza, poza wpływem na ostateczną wycenę gabinetu, może uchronić Cię przed niebezpieczeństwem zwrotu części kwoty, ryzykiem niewypłacenia bonusów oraz zbyt długich okresów zakazów konkurencji czy nieuczciwych zobowiązań.
A to dopiero początek...
w sprzedaży firm, z wąską specjalizacją w stomatologii.
i kilkadziesiąt przeprowadzonych transakcji gabinetów stomatologicznych.
analitycy finansowi, prawnicy oraz specjalista od M&A.
również tych "bezczelnych" - oraz tego, jak się przed nimi ustrzec.
od planów z architektem, przez budowę zespołów, pozyskiwanie pacjentów, aż po otwieranie kolejnych oddziałów.
zarówno w kraju jak i za granicą, popełniając przy tym kilka kluczowych błędów.
Inwestorowi branżowemu
np. Medicover, Enelmed, Luxmed
Jeśli rozważasz sprzedaż gabinetu ...
np. THC (Dentity),
Innova (United Clinics)
Inwestorowi finansowemu
swojemu wychowankowi lub osobie z zewnątrz
Innemu
lekarzowi
niezależnie czy są lekarzami czy nie
Własnym
dzieciom
To możemy Ci pomóc!
ZASTANAWIASZ SIĘ
Zaczynasz myśleć o sprzedaży, ale nie wiesz od czego zacząć i jakie standardy wypracował rynek.
Ktoś złożył Ci ofertę, ale nie wiesz czy odzwierciedla faktyczną wartość gabinetu i realia rynkowe.
JESTEŚ JUŻ W TRAKCIE
Jesteś tuż przed podpisaniem umowy i chcesz upewnić się, że chroni Ciebie i Twój majątek.
POWOLI KOŃCZYSZ
Możemy Cię wesprzeć!
Niezależnie od etapu na jakim jesteś ...
1
2
Informacje o rynku
Benchmarki
3
Konstrukcja RZiS
Przygotowanie oferty rynkowej
4
Wycena i profil kliniki
okiem inwestora
Wsparcie podczas rozmów z inwestorem, negocjacji ceny i struktury transakcji
6
Przedstawienie memorandum kluczowym inwestorom
8
Wsparcie podczas opracowania kluczowych założeń (tzw. Term Sheet)
Wsparcie podczas szczegółowego badania kondycji gabinetu (tzw. Due Diligence)
Negocjacje umowy transakcyjnej
10
WYCENA
OFERTA
JAK WYGLĄDA PROCES?
SPRZEDAŻ
5
7
9
Całość można podzielić na 3 etapy (wycena, oferta i sprzedaż), a każdy z nich składa się też z kilku kroków (łącznie 10).
Etap 1.
WYCENA
Przedstawienie inwestorów, którzy są aktywni na rynku, jak działają, jak wygląda współpraca z nimi po transakcji, co się może zmienić po 3-5 latach, jaki poziom standaryzacji następuje po transakcji, stopień agresywności podczas negocjacji. Liczne przykłady z doświadczenia różnych klinik.
1. Informacje o rynku
2. Benchmarki
Wskazanie poziomów poszczególnych grup kosztów
(% przychodów) w odniesieniu do poziomów rynkowych (na podstawie danych z innych gabinetów).
Dodatkowo analiza cennika w gabinecie w porównaniu do klinik konkurencyjnych.
3. Konstrukcja RZiS
Zbudowanie Rachunku Zysków i Strat w układzie zarządczym obowiązującym na rynku, który pokazuje realną zyskowność przedsiębiorstwa w odłączeniu od budżetu domowego założycieli. W efekcie właściciel gabinetu otrzyma rzeczywistą marżowość na poziomie medycznym oraz spółki plus realny poziom EBITDA.
4. Wycena i profil kliniki
Ocena gotowości gabinetu do wyjścia na rynek w celu pozyskania inwestora. Właściciel otrzyma: szacunkową wycenę spółki, prawdopodobną strukturę transakcji oraz listę czynników wpływających negatywnie na wycenę i strukturę wraz z listą czynności naprawczych
Skierowane do gabinetów, które nie zostały jeszcze dostrzeżone przez inwestorów i nie otrzymały ofert. Usługa polega na stworzeniu dokumentacji w formie i w zgodzie ze standardami obowiązującymi na rynku inwestycji w podmioty lecznicze.
5. Przygotowanie oferty
6. Memorandum
Skierowane do gabinetów, które nie zostały jeszcze dostrzeżone przez inwestorów i nie otrzymały ofert. Usługa polega na dotarciu z ofertą sprzedaży gabinetu do właściwych osób u potencjalnych inwestorów oraz profesjonalnym otwarciu ewentualnych rozmów.
7. Rozmowy z inwestorem
Profesjonalne wsparcie właściciela w ocenie otrzymanej oferty cenowej i innych warunków transakcji. Istotne jest żeby właściciel posiadał wiedzę czy zaproponowane warunki są godziwe, rynkowe i nie są przedstawione w sposób zakrzywiający obraz.
8. Term Sheet
Dokument zawierający kluczowe założenia biznesowe transakcji, warunki współpracy, zaangażowania inwestora. Ułatwia prowadzenie dalszych negocjacji i stanowi wyznacznik opracowania finalnych dokumentów transakcyjnych, przede wszystkim umowy sprzedaży.
Etap 2.
OFERTA
Etap 3.
SPRZEDAŻ
Wsparcie podczas szczegółowego badania kondycji gabinetu.
Due Diligence, oprócz analizy finansowej i prawnej, zapewnia informacje o wszelkich kwestiach podatkowych, a także technologicznych dotyczącego przedsiębiorstwa.
9. Due Diligence
10. Negocjacje
Wsparcie podczas negocjacji umowy transakcyjnej w tym oprócz ceny również kluczowych zapisów.np: zakazu konkurencji, zakresu odpowiedzialności po trakcji, warunków wypłaty dodatkowych płatności i bonusów, definicji EBITDA
Na rynku polskim miało już miejsce ok. 40-50 transakcji przejęć klinik stomatologicznych
i rynek wypracował szereg standardów, które co do zasady są sprawiedliwe i akceptowalne przez obie strony. Niemniej często dochodzi do sytuacji, że w przypadku braku doświadczonego doradcy transakcyjnego po stronie sprzedających, inwestorzy forsują niekorzystne rozwiązania.
Większość kancelarii prawnych nie zna tych standardów. Jeżeli sprzedający nie posiada odpowiednich prawników (którzy wiedzą jakie warunki są nieakceptowalne i niezgodne ze standardami), zarekomendujemy naszych doświadczonych w takich transakcjach.
9. Due Diligence
WYCENA
4 - 8 tygodni
KALENDARIUM
6 - 12 tygodni
OFERTA
8 - 16 tygodni
SPRZEDAŻ
brak wiedzy i doświadczenia w fuzjach i przejęciach,
niepewność i obawy przed niską i nierynkową wyceną,
wykorzystanie przez stronę kupującą np: przez nieuczciwe warunki transakcji.
poczucie bezpieczeństwa, pewności, przewidywalności oraz spokoju w całym procesie,
reprezentujemy wyłącznie stronę sprzedającą, nigdy nie pobieramy opłat od obu stron, co ma często miejsce na rynku.
podpisujemy umowę nakładającą kary na nasz zespół w przypadku złamania tajemnicy przedsiębiorstwa,
dzięki temu masz pewność, że Twoje dane są bezpieczne i nie trafią do niepowołanych osób (np: konkurencji lub Urzędu Skarbowego).
Cześć,
tu Arek Buziewicz!
Od 2008 roku jestem właścicielem kolejnych gabinetów stomatologicznych zarówno w kraju jak i za granicą (aktualnie Silesia Orthodontics, wcześniej m.in. Dentim Clinic).
Przez te kilkanaście lat popełniłem (chyba) wszystkie możliwe błędy. Począwszy od projektów architektonicznych, przez rekrutację zespołów, pozyskiwanie pacjentów, otwieranie kolejnych oddziałów, aż po sprzedaż swoich gabinetów.
Na kanwie tych doświadczeń stworzyłem ekosystem firm wspierających właścicieli gabinetów stomatologicznych w ich codziennej pracy (np: zarządzanie gabinetami, pozyskiwanie pacjentów).
Chcesz dowiedzieć się czy mogę pomóc również Tobie w sprzedaży gabinetu?
Cześć,
tu Michał Gorecki!
Od kilkunastu lat zajmuję się transakcjami M&A, szczególnie w obszarze stomatologii. Od siedmiu lat aktywnie uczestniczę w zmianach oraz konsolidacji tego rynku. Mam za sobą ponad 100 przygotowanych wycen i kilkadziesiąt przeprowadzonych transakcji gabinetów stomatologicznych.
Przez te lata współpracowałem z różnymi podmiotami, m.in. inwestorami strategicznymi (Medicover) oraz tymi wspieranymi przez fundusze private equity (Dentity, United Clinics). Dzięki temu dobrze rozumiem zasady, którymi kierują się inwestorzy, zarówno branżowi, jak i kapitałowi.
Moje liczne kontakty z właścicielami gabinetów stomatologicznych i ich zespołami nie tylko pozwoliły mi zdobyć cenne doświadczenia, ale także nawiązać trwałe relacje, które zbliżyły mnie do tego środowiska.
Aktualnie przeszedłem "na drugą stronę mocy" i reprezentuję TYLKO stronę sprzedającą. Moja wiedza, poza wpływem na ostateczną wycenę gabinetu, może uchronić przed niebezpieczeństwem zwrotu części kwoty, ryzykiem niewypłacenia bonusów oraz zbyt długich okresów zakazów konkurencji czy nieuczciwych zobowiązań.
Jeśli zastanawiasz się nad sprzedażą swojego gabinetu, możemy Ci pomóc przejść przez ten proces, zapewniając wybór inwestora zgodny z Twoimi oczekiwaniami oraz bezpieczeństwo dla Twojego zespołu.
